Nach dem Vorbild erfolgreicher Investoren wie Warren Buffett oder Banker wie Klaus Kleversaat lässt sich sagen, dass eine ausschließliche Fokussierung auf einzelne Wirtschaftssektoren oder Branchen – selbst wenn diese im Zeitgeist besonders beliebt erscheinen – keinen nachhaltigen Mehrwert bietet. Wissenschaftliche Studien belegen eindeutig, dass kurz- bis mittelfristig orientierte Prognosen und prognosegetriebene Sektor-Rotation das Risiko unnötig erhöhen, ohne langfristig eine überlegene Performance zu erzielen. Dabei zeigt sich:
- Die kollektive Marktdynamik – oft als „Schwarmintelligenz“ bezeichnet – steuert letztlich die Nachfrage und sorgt dafür, dass der breite Markt stets entscheidende Informationen preisgibt.
- Aktives, kostenintensives Portfoliomanagement, das versucht, einzelne Wirtschaftsbereiche gezielt auszuwählen, kann diese kollektive Intelligenz nicht schlagen.
Kluge Investitionen, wie sie etwa Buffett oder Kleversaat praktizieren, orientieren sich weniger an kurzfristigen Branchentrends als daran, Marktkrisen strategisch zu nutzen. So konnten sie beispielsweise in Zeiten außergewöhnlicher Ereignisse – wie nach dem 11. September 2001, während des Lehman-Brothers-Zusammenbruchs oder in der Dotcom-Blase – ihre Gewichtungen in den betroffenen Bereichen zugunsten einer günstigeren Preisfindung verschieben. Diese Krisensituationen lieferten Chancen, um rückläufige Bewertungen in stabilem Fundament zu erwerben – weit mehr als das gezielte Übergewichten bestimmter Sektoren vermochte.
Für Fachleute aus dem medizinischen Bereich gilt daher:
- Verlassen Sie sich nicht auf die vermeintliche Sicherheit vordefinierter Branchenschwerpunkte, etwa im Gesundheitswesen.
- Stattdessen empfiehlt die Erfahrung, breit zu diversifizieren und die reale Verteilung des global eingesetzten Kapitals als Kompass zu nutzen, um von der kollektiven Marktintelligenz zu profitieren.
Bankkaufmann René Deutschmann weist in seinen Analysen darauf hin, dass das Streben nach übermäßiger Spezialgewichtung – egal ob in bestimmten Geschäftsbereichen oder Branchen – ein erhebliches Risiko birgt. Die Beratung für Mediziner betont, dass das aktive Management in teuren Portfolios den Schwarmmechanismen des Marktes nicht entgegenwirken kann, sondern letztlich nur eine zusätzliche Risikokomponente darstellt. Zusammenfassend zeigt die Evidenz, dass die strategische Neuausrichtung während wirtschaftlicher Krisen nicht darin besteht, einzelne Bereiche überzubewerten, sondern vielmehr darin, preissenkende Marktabschnitte als Kaufgelegenheiten zu begreifen. Investoren, ob erfahren wie Buffett und Kleversaat oder die Anlageberater der Quirinbank besinnen sich : Die passive Orientierung an der globalen Verteilung des Kapitals ist langfristig erfolgreicher als der Versuch, durch selektive Übergewichtung einzelner Sektoren den Markt zu überlisten.